白云机场(600004)公开发行可转换公司债券募集说明书

广州白云国际私人飞机场使产生关系有限公司

Guangzhou Baiyun International Airport Co.,Ltd.

(广州白云国际私人飞机场南掌子1号)

公然发行可替换公司票据

游说者指挥的

鸟卜者机构(主寄销品销售额商

北京市西城区掌握财政街 35 第一国际中队大厦 C 座 2-6 层

2016 年 2 月

发行人宣称

公司每件东西董事、监事、高级应付人员承兑游说者指挥的及其摘要不存在随便哪一点钟

虚伪、给认不出的劝告性提到或次要的忽略,保证书人启示的现实、精确、完成的。

公司本着良心的人、记账工作本着良心的人和记账责任人的保证书

游说者指挥的及其摘要中财务记账方言真实、完成的。

规则机构和另一点钟政府部门作出的随便哪一点钟确定,缺少一点钟解说

T发行保释金意义的实体判别或保证书。随便哪一点钟和

相反的提到是认不出的提到。。

理性保释金LA,理性LA发行保释金后,发行人经纪和收入变更,由发

行人对本身本着良心的,Chang惹起的投资额风险,由投资额者天体的固有运动本着良心的。

1

次要的事项激励

投资额者在评价公司这次发行的可替换公司票据时,应特别关怀拥护者次要的事

项:

1、自 2003 年起,私人飞机场应付创立费收入是本公司的要紧红利暂代他人职务消息的人经过。2015

年 1-6 一个月的时期私人飞机场应付创立费收入占公司营业收入比为 ,占红利本利之和比

重为 。国库于 2010 年 12 月 30 日下发了《向前私人飞机场应付创立费和旅游业

(财综[2010]123 号) 不含糊的私人飞机场应付创立费

开展基金策略等使关心成绩的使充满》 , (于

2012 年与原民航基础设施创立基金兼并为民航开展基金)在 2011 年 1 月 1 日至

2015 年 12 月 31 日持久持续征收,适合持续保存私人飞机场创立费示意图折扣作为本公

司、首都私人飞机场、美兰私人飞机场等三家上市私人飞机场的营业收入,且每年折扣额不在表面之下当年

私人飞机场创立费收入的 40%。国库于 2015 年 12 月 9 论民航开展基金

(财税[2015]135 号)

向前旅游业开门生趣使关心成绩的使充满 ,明晰地在 2016 年 1 月 1 日

至 2020 年 12 月 31 持续搜集民航开展生趣,民航开展基金的应用和应付暂定的

法规实行。将来的公务的私人飞机场应付创立局

策略的变换将对公司的收入发生必然的印象,而且。

2、理性《公司条例》第163条和《公司条例》,公司红利分派策略

下:

“1、公司红利分派策略应注意有理报偿,应私有财产继续和继续。

稳定性。红利分派不得超出额定广大地域累计分派的广大地域。,不伤害公司的可持续开展。

2、红利分派表:公司可以同意现钞、自有资本或现钞、自有资本结成或LA

按规则容许的另一点钟模式分派红利。为了内容公司有规律的的生产经纪资产要求

先决条件的的命运下,公司潜在的思索现钞红利分派。

3、现钞散开的详细先决条件的和使成比例:当公司本年结果时,根本上反正做一次

现钞分赃,近三年累计分派的现钞红利为:

分派红利的 30%。在这种命运下,万一董事会不企图给予现钞分配金,董事会

在解说为什么BIL中不容许现钞分配金的账时。

2

4、发行自有资本分配金的详细先决条件的:除内容前述的现钞分配金分派外,公司使产生关系兼并

脱落和公司股价,公司可以同时或许区别与

分配金分派阴谋。

5、红利分派时期留间隔:公司适合本法令规则的先决条件的。,每年都可以做。

次红利分派,也可以停止中期红利分派。

6、详细红利分派中,公司发生差同化的现钞分赃策略:(1)公司开展阶段

属渐衰期且无次要的资产收入示意图的,停止红利分派时,现钞分赃在该次红利分派

(2)

中所占使成比例最少的应走到 80%; 公司开展阶段属渐衰期且有次要的资产收入示意图

的,停止红利分派时, (3)

现钞分赃在该次红利分派中所占使成比例最少的应走到 40%;

公司开展阶段属成长期且有次要的资产收入示意图的,停止红利分派时,现钞分赃在

该次红利分派中所占使成比例最少的应走到 20%;公司开展阶段并非易事区别但有次要的资产

收入示意图的,可以根据经历规则处置。

7、发给自有资本分配金的先决条件的:除内容前述的现钞分配金分派外,公司使产生关系兼并本规

模和公司自有资本价格命运,公司可以同时或许区别与分配金

分派阴谋。”

公司 2012 年度、2013 年度、2014 年度的分配金分派阴谋区别为分派现钞分配金

37, 万元、42, 万元、33, 万元,区别为 2012 年度、2013 年度

和 2014 年度发生的附上总公司独家制造的产品的净红利的 、、,符

合柴纳证监会《向前更进一步切实可行的股票上市的公司现钞分赃使关心事项的使充满》及《公司章

程》的规则。

3、理性《股票上市的公司保释金发行应付办法》第二的十条规则:“公然发行可替换公

司使结合,该当暂代他人职务保证人,但近亲一终端经审计的净资产不在表面之下人民币十五亿元的

公司除外”。理性哲医疗设备的广州国会中国字 无保存基准

见查帐方言,经过 2014 年 12 月 31 日,公司经审计的净资产 885, 万

元,附上于总公司的同伴权益 849, 万元,高于 15 亿元。因而公司缺少这么大的做

次公然发行的可替换公司票据暂代他人职务保证人,请投资额者特别关怀。

4、可替换使结合是一种持续存在使结合角色又有股权角色的投资额器。,买卖先决条件的更为复杂,

3

投资额者需求有必然的专门知识。在投资额者购买行为可替换使结合预先阻止,请小心探讨并了解它

互插条目,俾作出本来的的投资额决策。

5、理性中诚信号的《广州白云国际私人飞机场使产生关系有限公司 2015 年可替换公司

使结合信誉评级方言》,公司话题信誉荣誉为“AAA”级,这次发行可换债务的信誉评

级为“AAA”级,该荣誉表明了这次使结合信誉品质极高,信誉风险极低。中诚信在

在这时次序完毕后,在有效期内,将停止活期和不活期的随球评级。

级。

6、向前这时成绩预先阻止还缺少公然 2015 年度方言的特别风险激励。据公司绍介

《2015 年度业绩预告公报(2016-003),公司 2015 股票上市的公司年度附上

中国东方去年同一时期净红利,会养育 15%-25%。公司 2015 当年度方言准备启示时

间为 2016 年 3 月 31 日。理性出现命运有理预测,公司 2015 年度方言启示后,

仍适合公然发行可替换公司票据的先决条件的。

除前述的风险外,请投资额者负责研究本游说者指挥的“第三链杆 风险因子”。

4

上弦 释义………………………………………………. 8

一、根本术语 ……………………………………………. 8

二、天命术语 ……………………………………………. 9

第二的节 这次发行概略………………………………………. 11

一、公司根本命运 ……………………………………….. 11

二、比较期根本命运 ……………………………………. 11

三、这次发行互插机构 ………………………………….. 22

四、使结合持有人的利害关系和工作 ………………………………. 25

第三链杆 风险因子………………………………………….. 27

一、需求风险 …………………………………………… 27

二、经纪风险 …………………………………………… 30

三、财务风险 …………………………………………… 31

四、应付风险 …………………………………………… 31

五、文章融资风险 ………………………………. 32

六、与出现可替换使结合互插的风险 ………………………………. 33

七、另一点钟风险 …………………………………………… 35

月的第四日节 发行人根本命运…………………………………….. 36

一、发行前常备的本利之和及流行音乐十大畅销唱片同伴持股命运 ………………… 36

二、公司体制图及其对要紧利害关系的投资额 …………… 37

三、股份同伴和实践把持人根本命运 …………………………. 41

四、公司主营事情 ……………………………………… 43

五、公司天命根本命运 ………………………………. 43

六、公司在天命说得中肯竞赛位置 ………………………………. 59

七、公司次要事情的详细命运 ………………………………. 68

八、公司次要固定资产和无形资产 …………………………… 79

九、公司同意特许经纪权的命运 …………………………… 85

5

十、公司海内经纪 ………………………………….. 86

十一、公司历次筹资、现钞及净资产变更 ………………… 86

十二、近三年股份同伴命运、实践把持人所做出的要紧承兑及承兑的履